Kazanç çağrısı: AXA ilk yarıda güçlü büyüme bildirdi, 3,8 milyar € geri alım planlıyor

AXA’nın 2024 yılının ilk yarısına ilişkin sonuçları, yeni stratejik planı kapsamında güçlü bir başlangıç yaptığını ortaya koyarken, şirket %7’lik organik büyüme ve hisse başına temel kazançta %4’lük bir artış bildirdi. CEO Thomas Buberl, kazanç çağrısı sırasında %227 gibi yüksek bir Solvency II oranıyla desteklenen güçlü performansı vurguladı. AXA’nın stratejik hamleleri arasında AXA Investment Managers’ın 5,4 milyar Euro karşılığında BNP’ye satışı ve İtalya’daki P&C operasyonlarını güçlendirmek için planlanan Nobis Group’un satın alınması yer aldı. Şirket ayrıca, AXA IM’in satışının ardından 3,8 milyar Avro değerinde bir hisse geri alım programı başlatacağını duyurdu.

Önemli Çıkarımlar

• AXA, %7’lik organik büyüme ve hisse başına temel kazançta %4’lük artışla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi.
• Solvency II oranı, güçlü bir bilançoyu yansıtacak şekilde %227 olarak gerçekleşti.
• AXA, AXA Investment Managers’ın 5,4 milyar Avro karşılığında BNP’ye satıldığını ve Nobis Group’u 0,5 milyar Avro karşılığında satın almayı planladığını duyurdu.
• Şirket, üç yıllık hedefleriyle uyumlu olarak %6 ila %8 arasında hisse başına temel kazanç büyümesi hedefliyor.
• AXA XL’in birleşik oranı, istikrarlı marjlar ve KOBİ ve orta piyasa segmentlerinde daha fazla genişleme beklentileriyle birlikte %87,7 olarak gerçekleşti.
• Şirket, AXA IM’in satışının ardından 3,8 milyar Avroluk bir hisse geri alım programı başlatmayı planlıyor.
• Japonya’da sağlık ürünleri satışlarındaki düşüşe rağmen, toplam net defter değeri %6 oranında artmıştır.
• AXA, perakende P&C ve sağlıkta marj iyileşmesinin devam etmesini ve hisse başına temel kazanç büyümesinin tüm yıl için %6 ila %8 arasında olmasını bekliyor.

Şirket Genel Görünümü

• AXA, üç yıllık hedef aralığı olan %6 ila %8 doğrultusunda hisse başına temel kazanç büyümesi hedefliyor.
• Şirket, yılın ikinci yarısında özellikle perakende P&C ve sağlık sektörlerinde marjlarda iyileşme bekliyor.
• AXA disiplinli sermaye yönetimine odaklanmış durumda ve yılsonuna kadar vites oranını %20’ye düşürmeyi hedefliyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Japonya’daki sağlık ürünleri satışları daha düşük olmuş ve net defter değeri marjını hafifçe etkilemiştir.
• Ekonomik varyans, genişleyen devlet tahvili spreadlerinden olumsuz etkilenmiştir.

Yükselen Önemli Noktalar

• AXA XL, %87,7’lik birleşik oran ile güçlü teknik sonuçlar elde etti.
• Şirket, varlık yönetimi geliri ve iyileşen maliyet geliri oranının etkisiyle sağlık gelirlerinde %42’lik bir artış ve temel kazançlarda %8’lik bir büyüme bildirdi.
• AXA’nın stratejik satın almaları, sigorta pazarındaki konumunu güçlendirmeyi amaçlıyor.

Eksiklikler

• Şirket, UFRS 17’ye geçiş nedeniyle rezerv gücünde hafif bir yumuşama kaydetti.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• AXA sabit bir borç yapısını sürdürmeyi planlamaktadır ve AXA IM satışından elde edilecek nakdi borcu azaltmak için kullanabilir.
• Hisse geri alım programının tamamlanmasının 5 ila 8 ay süreceği tahmin ediliyor.
• AXA’nın 21 milyar Euro’luk yatırım planı, hedeflere ulaşma konusundaki güvenle iyi bir başlangıç yaptı.
• Yatırım gelirleri, enflasyon ve yüksek kısa vadeli faiz oranları nedeniyle beklenenden daha iyi sonuçlar vermiştir.
• Şirket, kombine oranlarını iyileştirme yaklaşımında disiplinli olmaya devam ediyor ve gelecekteki büyüme için teknolojiye yatırım yapıyor.

AXA (ticker: AXA), iş modelini düzene sokmak ve sigortaya odaklanmak için aldığı stratejik kararlarla desteklenen yılın geri kalanı için kendinden emin bir görünüm çizdi. Şirketin güçlü bilançosu ve sermaye yönetimine yönelik disiplinli yaklaşımı, büyüme hedeflerini desteklemeye ve planlanan hisse geri alım programı aracılığıyla hissedarlara değer sunmaya hazırlanıyor.

InvestingPro Insights

AXA’nın 2024’ün ilk yarısındaki iddialı hamleleri, InvestingPro’nun temel ölçütlerinin de gösterdiği gibi sağlam bir finansal temelle desteklendi. Şirket, 76,81 milyar dolarlık piyasa değeri ve 9,99’luk düşük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla, özellikle yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeli göz önünde bulundurulduğunda cazip bir yatırım olarak konumlanıyor. 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı da benzer bir seviye olan 9,77 ile AXA hisselerinin sunduğu değer önerisini güçlendiriyor.

InvestingPro İpuçları, AXA’nın hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulamaktadır; şirket dört yıl üst üste temettü artırmış ve 45 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. Bu geçmiş performans, AXA’nın finansal dayanıklılığının ve stratejik öngörüsünün bir kanıtıdır. Ayrıca, şirketin hissedarlarına önemli miktarda temettü dağıtması ve sigorta sektöründe önde gelen bir oyuncu olması, güçlü performansı ve pazardaki konumunu güçlendirmeyi amaçlayan stratejik satın almalarıyla uyumludur.

Bu görüşlere ek olarak, AXA’nın finansal sağlığı ve piyasadaki konumu hakkında daha derin bir analiz sağlayan 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu ipuçları yatırımcılara şirketin beklentileri hakkında kapsamlı bir anlayış sunabilir ve InvestingPro’nun platformu üzerinden erişilebilir.

Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjı %15,1’dir ve endüstri standartlarına kıyasla iyileştirmeye açık bir alan olduğunu göstermektedir. Buna rağmen, AXA’nın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da hem devam eden operasyonları hem de hisse geri alım programı gibi stratejik girişimleri destekleyebilecek sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.

AXA Investment Managers’ın satışı ve Nobis Group’un satın alınması da dahil olmak üzere AXA’nın stratejik kararları, güçlü bir bilanço ve sermaye yönetimine disiplinli bir yaklaşımla desteklenmektedir. InvestingPro Verileri, sadece son on iki ayda kârlı olan bir şirketi değil, aynı zamanda analistlerin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini tahmin ettiği bir şirketi yansıtıyor ve şirketin CEO’su tarafından sunulan iyimser görünümle uyumlu.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.